Инвестиции в рынок недвижимости Москвы. Основные показатели рынка

Совокупный объем инвестиции в недвижимость г. Москвы за 3 кв. 2014 г. составил 3035 млрд. долл., доля инвестиции в коммерческую недвижимость г. Москвы за три месяца 2014 г. из общего объема составила 59,14% или 1795 млрд. долл

Также больше половины объема капиталовложений в 3 квартале составили инвестиции в офисную недвижимость г. Москвы, их доля 70,26%, и в торговую недвижимость г. Москвы – 50,93%.

В обзоре «Рынок недвижимости в России, прогноз на 2015 год» подробно рассмотрена динамика ипотечного кредитования, как индикатора развития рынка недвижимости РФ, и инвестиций в том числе.

Доля инвестиции в недвижимость 2014 года г. Москвы в гостиничную недвижимость г. Москвы в 3 квартале 2014 г. из общего объема капиталовложений составила 23,86%, и доля инвестиций в складскую недвижимость г. Москвы в 3 квартале 2014 г. – 17,65 %.

В завершении 2014 г. объем инвестиции в недвижимость Москвы снизится в сравнении с 2013 г. на 51,22% это самый большой показатель снижения объема инвестиций с 2009 г. Среднее значение роста капиталовложений в недвижимость Москвы – 20,46%.

Самая высокая ставка капитализаций класса прайм складской недвижимости Москвы, в 3 кв.2014 г. этот коэффициент поднялся до уровня 11%, при владении офисной недвижимости того же класса, ставка капитализации составит –  8,50%, немного больше ставка капитализации класса прайм торговых центров, она составила 9%.

Пока до конца 3 квартала еще не было транзакций, которые бы подтверждали, что ставки капитализации изменятся. До конца 2014 г. возможно незначительное изменение ставок в интервале от 0,5 до 1 п.п.

Динамика завершенного строительства объектов недвижимости по классам рассмотрена в обзоре «Рынок недвижимости Москвы класса апартаменты: итоги III квартала», а также динамика будущего строительства может послужить дополнительном источником информации для потенциальных инвесторов.

Главные тренды І-ІІІ кв. 2014 г.

На общем фоне достаточно низкой инвестиционной активности среди инвесторов, в первом полугодии этого года, по результатам 3 квартала 2014 г. можно сделать выводы о том, что несмотря на непростые условия в стране, игроки рынка недвижимости Москвы проявляют интерес к капиталовложениям.

Таким образом, общий поток инвестиций в 3 квартале 2014 г. составил практически половину – 1,795 млрд.долл.  от суммарного объем инвестиций за 4 месяца.

В итоге за 9 месяцев текущего года объем капитальных вложений составил 3,035 млрд. долл., что на 60% больше от объема аналогичного периода 2013 г., и пока на фоне рекордного показателя 2013 г. эти данные выглядят все ещё скромно.

Сокращение объема капиталовложений в текущих условиях было ожидаемым, кроме того, на фоне крупных инвестиций 2013 г. в первых трех кварталах стали популярны небольшие сделки до 50 млн.долл., и продолжительная тенденция в итоге составила 70% от общего объема совершенных сделок рынка недвижимости.

Как и в первых 6 месяцах текущего года, среди инвесторов осталась актуальной тенденция инвестировать денежные средства в уже сформированный портфель институциональных активов, который в свою очередь находится в правах владения опытного оператора рынка, кроме того, они предпочитали совершать непрямые инвествложения.

Так, американской гигант в области выгодных инвестиций Goldman Sachs приобрел 6% инвесткорпорации, собственника недвижимости класса 1 –  O1 Properties.

Повышенный интерес инвесторов к недвижимости Москвы сохранялся на протяжении 9 месяцев, и за три квартала 2014 года на столицу пришлось 89 % всех сделок по РФ.

Инвестиции по сегментам коммерческой недвижимости

В первые девять месяцев 2014 г. значительные объемы инвестиций в 40% или 1 220 млн.долл. поступило в офисную недвижимость, что на 5% больше прошлого года того же периода.

В дополнении к сделкам 3 квартала 2014 г. компания с «швейцарскими корнями» Eastern Property Holdings Ltd сделал объявление по поводу приобретения трех крупных офисных зданий в столице. Корпорацией же было выкуплено также 90% в бизнес-центрах «Женевский Дом» и «Берлинский Дом» и полностью выкуплен бизнес-центр «Северное Сияние», стоимость «покупки» была оценена в 152,8 млн.долл.

Значительно уменьшилась доля инвестиций в 2014 г. в сегменте складской недвижимости, на 11% и  торговой недвижимости на 13%. Но на фоне этого произошло перераспределение в сегменте гостиничной недвижимости, там объем инвестиций вырос на 14% по сравнению с аналогичным периодом в 9 мес.2013 г.

Подробнее о рынке гостиничной недвижимости Москвы, а именно о застройщиках и их объектов, развитие отдельных сегментов рынка можно узнать из обзора «Строящиеся гостиницы в Москве»

С начала 2014 г. чистый объем инвестиции в коммерческую недвижимость г.Москвы составил 805 млн.долл. – это четвертая часть от общего объема денежных средств, которые поступили в целях развития недвижимости города, также были приобретены гостиничные комплексы и крупные объекты жилищного строительства.

Например, в анализируемом 3 квартале 2014г . в г. Москве Группа «Бин», в составе которой компания ООО «Экспоком», приобрела на аукционе Внешэкономбанка бизнес-центр “Новинский пассаж” за 13,4 млрд.руб. ,а Инвестиционное Агентство Катара  коттеджный поселок элит-класса «Покровские Холмы».

Прогноз на 2014 год

В общем итоге, 3 квартал 2014 г. ознаменовался большим количеством крупных сделок с недвижимостью, а также планируемыми такими сделками до конца года.

Рынок коммерческой недвижимости РФ продолжает оставаться наиболее актуальным, и до конца 2014 г. ожидаются положительное закрытие ещё крупных сделок, которые так и не были завершены или по какой-либо причине были отложены. На конец года прогнозируется, что инвестиционный портфель пополнится ещё на 4-4,5 млрд. американской валюты.

Выводы

Совокупный объем капиталовложений в недвижимость столицы за три квартала 2014 года составил 3035 млрд. долл., доля инвестиций в коммерческую недвижимость г. Москвы в 3 квартале 2014 г. из общего объема составила 59,14% или 1795 млрд. долл.

Также больше половины объема капиталовложений в 3 квартале составили инвестиции в офисную недвижимость г. Москвы, их доля насчитывается в 70,26%, и в торговую недвижимость г. Москвы – 50,93%.

В гостиничную недвижимость объем капиталовложений составил 23,86% и доля инвестиций в складскую недвижимость г. Москвы в 3 квартале 2014 г. – 17,65 %.

На конец 2014 г. объем инвестиции в недвижимость Москвы снизится по сравнению с прошлым годом на 51,22% – это самый большой показатель снижения объема инвестиций с 2009 г., среднее значение роста капиталовложений в недвижимость Москвы – 20,46%.

За три квартала 2014 г. на столицу пришлось 89 % всех сделок по РФ. С начала 2014 г. чистый объем инвестиций в коммерческую недвижимость столицы составил 805 млн.долл., это четвертая часть от общего объема денежных средств, которые поступили в целях развития недвижимость города, также были приобретены гостиничные комплексы и крупные объекты жилищного строительства.

В общем итоге, 3 квартал 2014 г. ознаменовался большим количеством крупных сделок с недвижимостью, а также планируемыми такими сделками до конца года.